«Comer o pagar la tarjeta» es la frase que resume el dilema que hoy enfrentan miles de familias argentinas, según testimonios de mujeres endeudadas recogidos por medios que siguen la crisis del sobreendeudamiento. En ese contexto, el ministro de Economía, Luis Caputo, descartó el 1° de agosto que el Estado ayude a los hogares endeudados: dijo que cada uno debe hacerse cargo de sus decisiones, mientras la mora bancaria de las familias llegó a su nivel más alto en 20 años.
Cada vez más familias argentinas usan la tarjeta de crédito no para darse un gusto, sino para pagar el súper, la luz o el gas. Cuando no llegan a cubrir la cuota, dejan de pagar.
En ese escenario, el ministro de Economía, Luis Caputo, descartó el viernes 1° de agosto que el Gobierno nacional tome medidas para ayudar a los hogares endeudados. Consultado incluso sobre quienes se endeudaron para comprar alimentos, respondió que es «un tema entre privados» y que «cada uno se tiene que hacer cargo de sus decisiones».
La declaración se conoció el mismo mes en que el Banco Central (BCRA) confirmó que la mora de las familias llegó al 12,8% en mayo, el nivel más alto en más de 20 años. Dentro de ese número, los préstamos personales tienen la mora más alta (15,9%) y las tarjetas de crédito le siguen de cerca (13,1%). Según datos oficiales, cerca de 6 millones de personas no pudieron pagar regularmente sus deudas ese mes.
El problema no es nuevo, pero se acelera. La mora venía subiendo mes a mes desde octubre de 2024, cuando estaba en apenas 2,5%. Ya son 19 meses seguidos de aumento. Las tarjetas de crédito concentran cerca del 30% de la deuda total de los hogares, y su destino principal, según relevamientos citados por medios especializados, no es el consumo discrecional sino gastos básicos: comida, indumentaria, combustible e impuestos.
Parte de la suba se explica por un cambio de reglas. En 2024 el Gobierno eliminó, por decreto, el techo que existía para las tasas de interés y los cargos punitorios que cobran los bancos en las tarjetas de crédito. Como resultado, algunas entidades llegaron a cobrar financiación de hasta el 500% anual, según reportes periodísticos sobre el sector. Esa desregulación coincidió con el período en que la mora se disparó.
El propio Fondo Monetario Internacional (FMI), organismo con el que Argentina mantiene un programa de asistencia financiera, advirtió en informes recientes que el crédito está estancado desde fines de 2025 y alertó sobre la suba de la morosidad como consecuencia de la moderación del ingreso real de los hogares, es decir, salarios que no alcanzan a cubrir los gastos.
La discusión no quedó solo en el plano económico. En el Congreso hay al menos 18 proyectos de ley que buscan darle algún alivio a los usuarios de tarjetas y préstamos personales, y la Comisión de Defensa del Consumidor, del Usuario y de la Competencia debatió el tema con especialistas invitados. Entre las propuestas figura declarar una «emergencia crediticia» por dos años.
Bancos y analistas del sector financiero, por su parte, siguen de cerca a los llamados proveedores no financieros de crédito —empresas que otorgan préstamos y financiación fuera del sistema bancario tradicional, muchas de ellas fintech— porque tienen niveles de mora todavía más altos y una relación cada vez más estrecha con la banca. Esa conexión, señalan informes del sector, es uno de los riesgos que se vigilan de cara a lo que resta de 2026: que los problemas de pago de una parte del sistema se trasladen a otra.
Con la postura oficial ya definida, la salida al problema del sobreendeudamiento familiar quedará, por ahora, en manos del debate legislativo y de las propias familias, mientras el indicador de mora sigue sin dar señales de freno.
Glosario
- Mora (o morosidad): Es cuando una persona no paga a tiempo una deuda, por ejemplo la cuota de la tarjeta de crédito o de un préstamo.
- BCRA (Banco Central de la República Argentina): El organismo del Estado que regula el sistema financiero y publica, entre otros datos, los niveles de deuda y mora de las familias.
- Tasa de interés punitoria: Un cargo extra que cobra el banco cuando una persona no paga su deuda en la fecha acordada.
- Proveedores no financieros de crédito: Empresas que prestan dinero o dan financiación sin ser bancos, muchas veces a través de aplicaciones o billeteras virtuales (fintech).
- Riesgo sistémico: El peligro de que un problema financiero en una parte del sistema (por ejemplo, una fintech) se extienda y afecte a todo el sistema bancario.